San Francisco, Oct 4: E-commerce giant Amazon reportedly deployed a secret algorithm to gauge how much it could raise prices on its platform which allegedly helped the company increase its profits.
The Wall Street Journal reported late on Tuesday, citing redacted portions of the Federal Trade Commission (FTC) monopoly lawsuit against the e-commerce major, that Amazon used the ‘Project Nessie’ algorithm to raise prices in a way that competitors would follow.
If the competing retailers maintained the lower price, the algorithm would automatically revert Amazon’s to its normal price, the report mentioned.
The ‘Project Nessie’ allegedly helped Amazon increase its profits by artificially increasing its prices across different shopping categories.
The company reportedly stopped using the secret algorithm in 2019.
“We once again call on Amazon to move swiftly to remove the redactions and allow the American public to see the full scope of what we allege are their illegal monopolistic practices,” an FTC spokesperson was quoted as saying.
Lina Khan-led Federal Trade Commission (FTC) and 17 state Attorneys General in the US last month sued Amazon, alleging that the online retail and technology company is a monopolist that uses a set of interlocking anti-competitive and unfair strategies to illegally maintain its monopoly power.
The FTC and its state partners said that Amazon’s actions allow it to stop rivals and sellers from lowering prices, degrade quality for shoppers, overcharge sellers, stifle innovation, and prevent rivals from fairly competing against Amazon.
“Our complaint lays out how Amazon has used a set of punitive and coercive tactics to unlawfully maintain its monopolies,” said FTC Chair Khan.
“The complaint sets forth detailed allegations noting how Amazon is now exploiting its monopoly power to enrich itself while raising prices and degrading service for the tens of millions of American families who shop on its platform and the hundreds of thousands of businesses that rely on Amazon to reach them,” she added.
అమెజాన్ ధరలను పెంచడానికి రహస్య అల్గారిథమ్‌ను ఉపయోగించింది: నివేదిక
శాన్‌ఫ్రాన్సిస్కో, అక్టోబర్ 4: ఇ-కామర్స్ దిగ్గజం అమెజాన్ తన ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో ధరలను ఎంతమేరకు పెంచగలదో అంచనా వేయడానికి రహస్య అల్గారిథమ్‌ను మోహరించినట్లు నివేదించబడింది, ఇది కంపెనీ లాభాలను పెంచడంలో సహాయపడింది. వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ మంగళవారం ఆలస్యంగా నివేదించింది, ఇ-కామర్స్ మేజర్‌పై ఫెడరల్ ట్రేడ్ కమీషన్ (FTC) గుత్తాధిపత్య దావాలోని సవరించిన భాగాలను ఉటంకిస్తూ, పోటీదారులు అనుసరించే విధంగా ధరలను పెంచడానికి అమెజాన్ 'ప్రాజెక్ట్ నెస్సీ' అల్గారిథమ్‌ను ఉపయోగించిందని పేర్కొంది. పోటీ రిటైలర్లు తక్కువ ధరను కొనసాగిస్తే, అల్గోరిథం స్వయంచాలకంగా అమెజాన్‌ను దాని సాధారణ ధరకు మారుస్తుంది, నివేదిక పేర్కొంది. 'ప్రాజెక్ట్ నెస్సీ' వివిధ షాపింగ్ వర్గాలలో కృత్రిమంగా దాని ధరలను పెంచడం ద్వారా అమెజాన్ తన లాభాలను పెంచుకోవడానికి సహాయపడింది. కంపెనీ 2019లో రహస్య అల్గారిథమ్‌ని ఉపయోగించడం ఆపివేసింది. "అమెజాన్‌కు మేము మరోసారి పిలుపునిచ్చాము, వాటిని తొలగించడానికి మరియు అమెరికన్ ప్రజలకు వారి చట్టవిరుద్ధమైన గుత్తాధిపత్య విధానాలను పూర్తి పరిధిని చూడడానికి వీలు కల్పిస్తాము" అని FTC ప్రతినిధి పేర్కొన్నారు. లీనా ఖాన్ నేతృత్వంలోని ఫెడరల్ ట్రేడ్ కమీషన్ (FTC) మరియు USలోని 17 రాష్ట్ర అటార్నీ జనరల్‌లు గత నెలలో అమెజాన్‌పై దావా వేశారు, ఆన్‌లైన్ రిటైల్ మరియు టెక్నాలజీ కంపెనీ ఒక గుత్తాధిపత్యం అని ఆరోపించింది, ఇది ఒకదానికొకటి పోటీ వ్యతిరేక మరియు అన్యాయమైన వ్యూహాలను అక్రమంగా నిర్వహించడానికి ఉపయోగిస్తుంది. గుత్తాధిపత్యం. FTC మరియు దాని రాష్ట్ర భాగస్వాములు అమెజాన్ యొక్క చర్యలు ప్రత్యర్థులు మరియు అమ్మకందారుల ధరలను తగ్గించకుండా ఆపడానికి, దుకాణదారులకు నాణ్యతను తగ్గించడానికి, అమ్మకందారులకు అధిక ఛార్జ్ చేయడానికి, ఆవిష్కరణలను నిరోధించడానికి మరియు ప్రత్యర్థులు Amazonతో పోటీ పడకుండా నిరోధించడానికి అనుమతిస్తున్నాయని చెప్పారు. "అమెజాన్ తన గుత్తాధిపత్యాన్ని చట్టవిరుద్ధంగా నిర్వహించడానికి శిక్షాత్మక మరియు బలవంతపు వ్యూహాల సమితిని ఎలా ఉపయోగించిందో మా ఫిర్యాదు తెలియజేస్తుంది" అని FTC చైర్ ఖాన్ అన్నారు. "అమెజాన్ తన ప్లాట్‌ఫారమ్‌లో షాపింగ్ చేసే పదిలక్షల అమెరికన్ కుటుంబాలకు మరియు అమెజాన్‌పై ఆధారపడిన లక్షలాది వ్యాపారాలకు ధరలను పెంచుతూ మరియు సేవలను దిగజార్చుతూ తన గుత్తాధిపత్య శక్తిని ఎలా ఉపయోగించుకుంటోందని ఫిర్యాదు వివరణాత్మక ఆరోపణలను అందిస్తుంది. వారిని చేరుకోండి" అని ఆమె జోడించింది.